Létezik olyan portfólió, ami válságálló? Vagyis lehetséges egy olyan portfóliót kialakítani, ami felkészült minden piaci változásra? A válasz: igen!

Az előző cikkemben bemutattam részletesen a diverzifikáció jelentőségét kutatásokkal és adatokkal alátámasztva, ami az eredményes portfólió kialakításának alapköve. Ebben a cikkemben pedig bemutatom, hogy mit értek a széles körű diverzifikáció alatt. Ezt többféle szempont alapján lehet véghez vinni, azonban érdemes mindegyik szempontra hangsúlyt fektetni a maximális eredmény elérése érdekében. Most pedig nézzük meg a szempontokat részletesen.

➡ BEFEKTETÉSI OSZTÁLYOK KÖZÖTTI DIVERZIFIKÁCIÓ

Ezek olyan csoportja hasonló értékpapíroknak, melyek hasonló kockázati tulajdonságokat mutatnak. A különbség közöttük a tulajdonságukban rejlik. Egyik lehet stabil teljesítményű, a másik volatilis (változó). De lehet rövid vagy hosszú lejáratú is. Az alábbi ábra szemlélteti a különböző befektetési osztályokat és az azokhoz tartozó eszközöket.

📈 ÉRTÉKPAPÍROK

1) Részvények

• Common Stock: résztulajdon egy vállalatban, mely annak gazdasági sikereiből való részesedésre nyújt lehetőséget. A nyereség osztalék formájában kerül kifizetésre a cég részvényesei számára havi, negyedéves, féléves vagy éves szinten. Ezért is kiválóan alkalmas a passzív jövedelem generálására.

• ETF (Exchange Traded Fund): egy befektetési alap, mely egy meghatározott index (DAX, S&P 500) mozgását követi le. Különböző érékpapírokba és különböző országokba fektet be. A legtöbbször passzív stratégiát követ. Alkalmas a portfólió széles körű diverzifikálására vagy éppen tőke felépítésére. ETF-ről bővebben ebben a cikkemben olvashatsz.

• CEF (Closed End Fund): zárt végű befektetési alap, mellyel a tőzsdén lehet kereskedni mint egy részvény esetében. Kiválóan alkalmas rendszeres akár havi összegű passzív jövedelem kifizetésére.

• Preferred Stock: előrészvény, tulajdonosát előnyben részesíti az osztalék kifizetésében a „normál” részvénytulajdonosokkal szemben (Common Stock).

• Befektetési alap: mely a befektetők közös tulajdonában lévő vagyontömeget jelenti, melyet az alapkezelő hoz létre és kezel. Az egyes befektetők részesedést szereznek ebből a közös vagyontömegből.

2) Kötvények

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapír. Tulajdonosának kamatot fizet. Kibocsájtója lehet állam, bank vagy vállalat. A kötvény vevője hitelt nyújt a kötvény kibocsájtójának, amiért cserébe fix, előre meghatározott kamatot kap a befektetett tőke visszafizetése mellett. Általában fix kamattal és lejárattal kerül kibocsájtásra.

🏠 VAGYONTÁRGYAK

1) Ingatlan

Telek vagy építmény (lakás, ház, épület), mely nem mobil, azaz helyhez kötött. Infláció elleni védelmet biztosít az abba befektetőknek (részletek korábbi cikkemben ITT), ugyanakkor egy eszközben koncentrálja a befektető vagyonának jelentős részét, ezzel növelve a befektetés kockázatát. Passzív jövedelmi forrás, mely időigényes is egyben. Hozama az ingatlan vételi ára és az éves nettó albérleti összeg alapján határozható meg.

2) REIT

Ingatlan befektetési alap, ahol lehetőséged van arra, hogy egy világméretű ingatlan portfóliót építs fel anélkül, hogy fizikai formában ingatlanokat vásárolnál. Havi vagy negyedéves cashflowt tudsz vele generálni. Előző cikkem ebben a témában ITT olvashatod.

3) Nemesfém

Ide tartozik például az arany vagy ezüst, tehát olyan fémek, melyek hosszú távon az értéküket az inflációval szemben minimum megőrzik, vagy megnövelik. Passzív jövedelem generálására nem alkalmas, viszont fontos elem a portfólió részeként. Előző cikkem ebben a témában ITT találod.

4) Nyersanyag

A természetből kinyert alapanyagok, melyek vagy egyből vagy ipari feldolgozás után kerülnek felhasználásra. Ilyen lehet például: olaj, gáz, gabona, szén.

5) Infrastruktúra

Ide tartozik minden olyan berendezés, rendszer vagy szerkezet, melyek állami közellátást vagy gazdasági struktúrát szolgálnak úgy, hogy annak működését segítik elő.

💶 PÉNZPIACOK

1) Készpénz

Azonnal rendelkezésre álló fizetőeszköz bankjegyek vagy érmék formájában.

2) Számlapénz

Egy banknál elhelyezett összeg, azaz a számlatulajdonos követelése a bank felé.

3) Lekötött betét

Bizonyos időre a banknál lekötött pénz.

₿ KRIPTOVALUTÁK

Lehetővé teszik a digitális pénzforgalom lebonyolítását harmadik fél (például bank) jelenléte nélkül. A legismertebb kriptovaluta a bitcoin, mely mennyisége technikailag korlátozott, így értékmegőrzésre kiváló eszköz (infláció elleni védelem).

⌚ ALTERNATÍV BEFEKTETÉSEK

Ritka vagyontárgyak (például luxusórák, oldtimer autók, műalkotások) vagy világhírű márkák limitált kiadásban legyártott termékei (például különleges borok vagy sneakerek) tartoznak ide. Korlátozott példányszámukból kifolyólag az idő elteltével érkéknövekedésen mennek keresztül, hiszen nincs lehetőség új termékek előállítására. Így inflációs védelmet nyújtanak, viszont nem generálnak folyamatos bevételt. Ha nincs még ilyen eszközöd, akkor ajánlom a figyelmedbe ezen cikkemet, ahol részleteket olvashatsz ebben a témában.

🚀 PRIVATE EQUITY

1) P2P

Peer to peer rövidítése, ami annyit jelent, hogy magánszemélytől magánszemélynek. Konkrétan, a P2P hitel esetében egy befektetni kívánó személy egy másik hitelt felvevő személy hitelébe fektet, azaz annak hitelét finanszírozza. Ezért cserébe kamatot kap. Előző cikkemet ebben a témában ITT találod.

2) Crowdfunding

Egy formája a cégfinanszírozásnak, ahol magánszemélyek egy csoportja hitelt ad egy vállalatnak különböző projektek keretében (termék, szolgáltatás, ingatlan stb.). Ezért a hitelnyújtásért a befektetők rendszeresen kamatot kapnak és emellett a cég sikeréből is részesülhetnek, profitálhatnak. Előző cikkemet ebben a témában ITT érheted el.

3) Venture Capital

Kockázati tőke, mely befektetésével hitelt nyújtunk egy újonnan létrejött cégnek.

4) Tőzsdén kívüli részesedés

Részesedési tőke, mellyel nem a szabályozott piacokon (például tőzsde) lehet kereskedni, hanem azon kívül.

➡ PÉNZNEMEK KÖZÖTTI DIVERZIFIKÁCIÓ

A pénznemek közötti diverzifikáció is nagy szerepet játszik az eredményes portfólió kialakításában. Mivel minél több pénznemben fektetünk be, annál jobban megoszlik a befektetésünk összes kockázata.

„Currency diversification refers to using more than one currency as an investing or financing strategy”

„Thus, keeping all your eggs in one basket or investments in one currency, may not be an ideal strategy from a long-term perspective. This is applicable even if a majority of your assets are dollar or euro denominated.”

Forrás

Azaz, ha mindent egy lapra helyezünk fel és csak egy pénznembe fektetünk be, azzal nagyon nagy kockázatnak tesszük ki a hosszú távú befektetési stratégiánk sikerét. Még akkor is, ha ez az egy pénznem euró vagy dollár. Az ábrán látható pénznemek jöhetnek például szóba a diverzifikálásban.

➡ FÖLDRAJZI DIVERZIFIKÁCIÓ

Rövidtávon a piacok hasonló irányba mennek, viszont hosszú távon nem. Így érdemes a világ több országában is befektetnünk. Ezt támassza alá a következő ábra is. Bal oldalon a rövid míg jobb oldalon a hosszú távú árfolyamváltozást látjuk. Svájci tőzsdeindex, MSCI európai index, S&P 500 és MSCI Emerging Markets. Jól látható a piacok hasonló teljesítménye rövid távon és a nagyban eltérő teljesítménye hosszú távon.

Forrás

➡ SZEKTOROK KÖZÖTTI DIVERZIFIKÁCIÓ

Fontos, hogy a lehető legtöbb szektor megtalálható legyen a portfóliónkban, mivel ezekre egymástól eltérő mechanizmusok hatnak. Az MSCI honlapja szerint 11 különféle szektor létezik. Ezt mutatja be a következő ábra.

Forrás

• Energia
• Alapanyag
• Ipar
• Fogyasztási cikk nem ciklikus
• Fogyasztási cikk ciklikus
• Egészségügy
• Pénzügy
• Technológia
• Kommunikáció
• Közszolgáltató
• Ingatlan

👉 Érdemes a fent említett szempontoknak megfelelően kialakítani portfóliónkat és nemcsak befektetési osztályok, hanem pénznemek, szektorok szintjén, illetve földrajzilag is diverzifikálni. Amennyiben ennek megfelelően alakítjuk ki a portfóliónkat, jó esélyünk van, hogy válságok alkalmával is egy szolid teljesítményt érjünk el.

Ha egy ilyen portfólió kialakítása a célod, de segítségre lenne szükséged, akkor keress bizalommal (kapcsolat link).

ℹ Hamarosan elérhető lesz befektetési adatbankom, ahol egy ilyen jellegű porfólió kialakításához szükséges értékpapírok lesznek összefoglalva.

Ha nem akarsz legújabb cikkeimről lemaradni akkor regisztrálj ingyenes hírlevelemre ✉

Kövess a facebookon is.