Jobb értékmegőrző lehet a bitcoin, mint a befektetési ingatlan?
Lehetséges, hogy a bitcoin átveszi a befektetési ingatlan értékmegőrző szerepét az infláció elleni harcban? Ha érdekel, hogy mi is pontosan az infláció és hogyan védekezhetsz ellene, akkor ezt az egyik előző cikkemből megtudhatod. És hogy tényleg van-e rá esély, hogy a bitcoin jobb értékmegőrző lesz a jövőben, mint a befektetési ingatlan, az kiderül ebből a cikkemből.
🛡 MIT JELENT, HOGY ÉRTÉKMEGŐRZŐ?
Az értékmegőrző nem mást, mint egy pénzügyi termék vagy egy értéktárgy, mely az idő múlásával megtartja értékét vagy növeli azt. Ilyen befektetési eszközök lehetnek például az ingatlan, arany vagy a bitcoin. Bővebben ebben a cikkemben.
🏬 BEFEKTETÉSI INGATLAN, MINT ÉRTÉKMEGŐRZŐ
Sokak számára az ingatlan testesíti meg az értékmegőrző szerepet, ezért annyira népszerű az ingatlan vásárlás a befektetők körében. Az ingatlan vásárlást pedig a legtöbb esetben hitelből finanszírozzák. Az ingatlan az értékmegőrző szerepét a kiadásból származó bevételei mellett (bérleti díj) az évek során kialakuló értéknövekedésnek köszönheti. Egy jó helyen vásárolt ingatlan kiszámítható bevételi forrást és értéknövekedést biztosít a tulajdonosának. Ugyanakkor kihívásokat is rejt magába, mint például a magas tőkeszükségletet, vagy a hiányzó flexibilitást. Ehhez társul a vételi vagy eladási procedúra költségei.
👍 Előnyei:
- hosszútávú értéknövekedés (tendencia nem biztos)
- jövedelem generálási funkció
- értéktárgy, ami bizonyos védelmet nyújt az infláció ellen
👎 Hátrányai:
- nem likvid, nem adható és vehető könnyedén és gyorsan
- magas vételi, eladási és fenntartási költségek
- piaci, régiós kockázatot rejt magában
- politikai kockázat
₿ BITCOIN, MINT ÉRTÉKMEGŐRZŐ
Ezzel szemben a bitcoin teljesen független a pénzügyi rendszertől és korlátozott mennyiségben létezik. További részletek előző cikkeimben ITT és ITT.
👍 Előnyei:
- magas hozamlehetőség
- nem központosított, azaz decentralizált
- mindenkinek van hozzáférése hozzá
👎 Hátrányai:
- rövid távon volatilis
- országfüggő szabályozás és adózás
🌱 ÉRTÉKMEGŐRZŐ SZEREP KIALAKULÁSA
Az ingatlan értékmegőrző szerepének megjelenése 1971.08.15-re tehető, amikor Richard Nixon amerikai elnök véget vetett az arany standardnak és létrejött a ma már jól ismert pénzügyi rendszer, a Fiat rendszer. Bővebb információ erről ITT. Ennek a pénzügyi rendszernek az egyik következménye a forgalomban lévő pénzmennyiségének folyamatos növekedése. 1971 előtt az emberek a használati értéke miatt (lakhatás) vásároltak ingatlant, ami az aranyrendszer feloldása után megváltozott. Ezek után az emberek az értékmegőrző funkciója és az infláció elleni védelem (pénzmennyiség folyamatos növelése) következtében vásároltak ingatlant.
💡 Ennek köszönhető, hogy jelenleg 67%-a a világ vagyonának ingatlanban található. Ez látható az alábbi ábrán is.
🔄 INGATLAN – BÉREK – BITCOIN KAPCSOLATA
A következő grafikon jól szemlélteti a bérek emelkedését és az ingatlanárak emelkedését az 1965-2021-es időszakban az Amerikai Egyesült Államokban. Jól látható, hogy az ingatlanárak irracionálisan megemelkedtek. Ez az emelkedés egyáltalán nem volt összhangban a bérek emelkedésével, így az ingatlanok egyre kevésbé megfizethetővé váltak az emberek számára nagyobb hitelfelvétel nélkül.
Egy bitcoin standard kialakulásával viszont ez a trend megváltozna, azaz az ingatlanok újra az eredeti funkciójukra, vagyis a haszonértékükre korlátozódnának, mint ahogy ez az arany standard előtt is volt. Ennek a jeleit a bitcoinba fektetők már rég tapasztalhatják. Miközben azok számára, akik a pénzüket a Fiat pénzben tartják, a lakások költségei egyre nagyobbak.
Ezt igazolja a következő grafikon is, mely a következőt mutatja be: átlagos eladási ára az új házaknak az Amerikai Egyesült Államokban 2011-2023-ig. A zöld szín ezen árak változását USD-ben mutatja, míg a narancssárga ugyanezt bitcoinban.
Tehát jól látszik, hogy a házárak dollárban mérve jelentősen nőttek, míg bitcoinban jelentősen csökkentek. Ez teljesen logikusan hangzik, hiszen az ingatlanok túlnyúlnak saját funkciójukon (haszonérték) és értékmegőrzőként funkcionálnak. Ezzel szemben bitcoin rugalmasabb, ritkábban előforduló és könnyebben mozgatható. Ezért az ingatlanok, mint értékmegőrzők nem versenyezhetnek a bitcoinnal. Ebből következik, hogy a bitcoin értéke jóval nagyobb mértékben emelkedik, mint az ingatlanok értéke.
Ezt a különbséget mutatja be a következő ábra is. Átlagos értéke a házaknak az Amerikai Egyesült Államokban bitcoinban mérve. 2017-ben az átlagára egy háznak az USA-ban 125 bitcoinba került, míg 2020-ban csak 20-ba. Egy kb. 84%-kal való visszaesés. Ez a trend a jövőben nagy valószínűséggel folytatódhat.
✍️ ÖSSZEGZÉS
A fent említett okokon kívül ezt a trendet erősíti az is, hogy nő a bitcoin elfogadottsága a világon (bitcoin adoption). Ezért valószínűsíthető, hogy egyre több pénz, ami eddig például ingatlanban volt, fog a jövőben bitcoinba befektetődni. Az idő előrehaladtával a lakótér, azaz egy lakóingatlan, egy hosszú távú bitcoin befektetőnek egyre olcsóbb lesz. Ez csak egy pozitív hatása a bitcoinnak, további pozitív hatásairól ITT olvashatsz.
ℹ Ha te is szeretnél részesülni a bitcoin előnyeiből és nyitott vagy erre az új befektetési osztályra, akkor segítséget találsz a blogomon, hogy hol és miként kezdj hozzá ITT.
Ha azt gondolod, hogy a bitcoin ára már túl magas, akkor olvasd el az előző cikkemet ebben a témában ITT.
👉 Ha még nem regisztráltál ingyenes hírlevelemre, akkor ezt itt tudod bepótolni és a regisztrációdért cserébe egy ajándék eKönyvben részesülsz.
👣 Kövess facebookon is.