Ebben a cikkemben egy újabb stratégiát, nevezetesen az income investing stratégiát szeretném bemutatni, mellyel létrehozható egy magas kifizetésű osztalékportfólió. Ha már gondoltál arra, hogy milyen jó lenne az osztalékból megélni, vagy ennek segítségével lecsökkenteni a munkaórák számát, akkor ez a stratégia nagyon érdekes lehet számodra.
🤷 MIT JELENT AZ INCOME INVESTING STRATÉGIA?
Mint ahogy a neve már sejteti, ennek a stratégiának a célja, hogy befektetésünk minél magasabb havi vagy negyedéves passzív jövedelmet generáljon, kvázi mint egy másodállás, ahol nem mi dolgozunk, hanem a befektetett pénzünk dolgozik értünk. Innen jön az angol elnevezése a stratégiának, ami az income investing, vagyis bevétel célú befektetés (szabad fordítás). A már bemutatott többi osztalék stratégiához képest (ITT és ITT), ez a stratégia sokkal kockázatosabb és több utána járást és elemzést igényel. Ugyanakkor „mérsékeltebb” kockázattal rendelkezik, mint egy olyan stratégia, ami csak részvény árfolyam emelkedésre spekulál.
“Income investors aim to create a reliable and steady cash flow by collecting regular payments of dividends from shares, income from funds and ETFs or interest from bonds & gilts. In this way, their investments act like a second job, paying them in intervals throughout the year.”
Ennél a stratégiánál kiemelt szerepet kap az azonnali cash flow generálása. Hiszen a legfontosabb elvárásunk az, hogy minél előbb és minél magasabb osztalékot kapjunk, ezért ez a stratégia erre fókuszál. Természetesen emellett fontos hosszútávon a vállalat által kibocsájtott részvény árfolyamának az emelkedése is a kifizetett osztalék folyamatos növekedése mellett.
👍 MIÉRT JÓ A MAGAS KIFIZETÉSŰ OSZTALÉKPORTFÓLIÓ?
Aki ezt a stratégiát válassza, az már a kezdetektől rendszer passzív jövedelemhez jut. Ez konkrétan 10% és a feletti osztalékfizetést jelenthet. Továbbá az income investing-nél gyakori a havi vagy negyedéves kifizetés. Tehát nem évente, hanem akár havonta fizethet ki osztalékot! Ezekből az okokból kifolyólag ez a stratégia már középtávon is rentábilis lehet és nem kell 10-15 évet várni arra, hogy learassuk a befektetésünk gyümölcsét. Ha osztalékot nem használjuk fel, mint jövedelem forrás (income), akkor akár azt újra befektethetjük. Ez esetben életbe lép a kamatos kamat hatása (bővebben ITT). Az alábbi ábra a fenti 2 lehetőséget mutatja be az income investing esetében.
🛠 HOGYAN MŰKÖDIK A MAGAS KIFIZETÉSŰ OSZTALÉKPORTFÓLIÓ?
Ennél a stratégiánál magas osztalékfizető cégeket keresünk. De mindenképpen figyelembe kell vennünk a keresésnél, hogy ebben a szegmensben több „fekete bárány” is van. Mit jelent ez? Azt, hogy sok cég létezik, aki magas osztalékot ígér, akár extrém magasat is, azonban nem nyereségorientáltan működik. Ezeknél a cégeknél nagyobb problémák vannak a működésükben és sokszor a csőd szélén állnak. Sokszor vesznek fel hitelt, vagy adnak el a tulajdonukban lévő eszközöket, ingatlanokat, hogy a kifizetett osztalékot folyamatosan magasan tartsák. Egy intő jel arra, hogy jobb a céget elkerülni, ha a cég 100 % feletti osztalékfizetési rátát ígér.
De mielőtt tovább lépnénk tisztázzuk az osztalékfizetési ráta fogalmát, melyet minden esetben feltüntetnek a cégek a kifizetett osztalék mellett. Ezt matematikai képlettel a következőképpen írhatjuk le:
Osztalékfizetési ráta = (kifizetett osztalék / aktuális árfolyam) x 100
Tehát ez egy százalékos arány, melynél az éves kifizetett osztalékot osztjuk el a részvény aktuális árfolyamával. Ha például a kifizetett osztalék változatlan, de az árfolyam esik, akkor nő az osztalékfizetési ráta. Ezért csalóka, ha csak erre a százalékos értékre koncentrálunk, mert ahogy az előbbi példából jól kivehető igaz, hogy az osztalékfizetési ráta megnőtt, de az éves kifizetett osztalék nem változott.
📊 MI JELLEMZŐ ERRE AZ OSZTALÉKPORTFÓLIÓRA?
A könnyebb megértés érdekében az alábbiakban bemutatok egy példát a magas kifizetésű osztalékportfólióra, aminél az osztalék újra befektetésre kerül (természetesen fel lehet használni az osztalékot „jövedelemként” is). A számolásnál a következőket adtam meg: 10.000 euró kezdeti befektetési összeg, 8% osztalék, 2% osztalék növekedés évente, osztalék 100%-ban újra befektetésre kerül.
Az fenti táblázatban látjuk, hogy az évek előre haladtával (első oszlop) hogyan nő a tőkénk és a kifizetett osztalék mértéke. A kezdeti 8%-os osztalékfizetési rátánk a 10. év végére már eléri a 9,56%-ot (sárga színnel). Ezzel egy időben pedig az osztalék újra befektetésének köszönhetően, a kezdeti 10.000 eurós tőkénkből a 10. év végére már 23.154,61 euró lett (utolsó előtti oszlop, utolsó sor).
Az alábbi diagramm bemutatja hogyan alakul az idő előre haladtával az osztalékportfólió. A sötétzöld színnel jelölt kezdőtőke nem változik, míg a világos színnel jelölt kifizetett osztalék egyre növekszik.
🧐 MIRE KELL FIGYELNI ENNÉL AZ OSZTALÉKPORTFÓLIÓNÁL?
A megfelelő cég kiválasztásához a következő szempontokat kell figyelembe venni:
- szolid üzleti modellel rendelkezzen
- minél magasabb kifizetett osztalék, anélkül, hogy negatív hatása lenne a cég üzleti modelljére
- az osztaléknak, ha minimálisan is de évente emelkednie kell
- akár kismértékben, de a bevételnek és a nyereségnek mindenképpen emelkednie kell
- magas osztalékfizetési ráta, mint például egy REIT esetében (bővebben ITT)
🤔 KINEK MEGFELELŐ A MAGAS KIFIZETÉSŰ OSZTALÉKPORTFÓLIÓ?
Olyan befektetőknek, akik már rendelkeznek valamekkora tőkével, amivel szeretnének azonnali passzív jövedelmet generálni. A magas osztalékfizetési ráta a stratégia elején nagyon ösztönzően hat, hiszen akár havi szinten érkezhet jövedelem a számlánkra.
ℹ Ehhez kapcsolódóan hamarosan elérhető lesz az adatbankom is, ahol több száz ilyen értékpapír lesz megtalálható, mely segítségedre lehet egy ilyen osztalékportfólió kialakításához.
👉 Ha viszont magad szeretnéd kiválasztani a portfóliódba szereplő eszközöket, akkor tudnod kell, hogy ennél a stratégiánál kulcsfontosságú a cégek elemzése. Tehát nem lehet „nagyjából” biztosra menni, mint mondjuk az osztalék arisztokraták esetében, hanem feltétlenül elemezni kell a cégeket. Viszont jó hír, hogy ehhez készítettem egy elemző tool-t, mely hamarosan online is elérhető lesz. Ha ez felkeltette az érdeklődésedet, akkor mindenképp regisztrálj ingyenes hírlevelemre, hogy időben értesülj a megjelenéséről.
👣 Kövess facebookon is.